Porto Sudeste debería comenzar a operar en agosto

Fuente: Exame

El jueves 27, la minera MMX completó la venta de Porto Sudeste, en Itaguaí (RJ), a un consorcio formado por Impala, división de la comercializadora holandesa Trafigura, y Mubadala, fondo soberano de Abu Dhabi.

Los nuevos socios tendrán el 65% del emprendimiento, en el que invertirán US$ 400 millones. La previsión es que el puerto entre en funcionamiento en agosto, con unos dos años de retraso. El acuerdo sella la salida de Eike Batista del control de otro activo del antiguo imperio X.

Con foco en el mineral de hierro, el Sudeste es una ventana para la exportación de empresas mineras de la región de Serra Azul, en Minas Gerais. La proyección es que en 2014 se embarquen siete millones de toneladas por el complejo. El próximo año serán 36 millones de toneladas y, en 2016, el puerto deberá alcanzar su capacidad máxima: 50 millones de toneladas.

El consorcio negocia contratos de compra de mineral con 15 pequeños y medianos productores. El representante de Trafigura en el directorio de Porto Sudeste do Brasil, Mariano Marcondes Ferraz, recuerda que muchas mineras con activos en Minas tienen planes de expansión, entre ellas Ferrous, Gerdau y Usiminas.

Actualmente, el puerto tiene contratos con Usiminas (hasta 12 millones de toneladas/año) y MMX (siete millones de toneladas).

Para viabilizar la operación del puerto, el consorcio también está mapeando activos en el sector minero. La idea es adquirir una participación en una o más empresas mineras, o financiar la expansión de estas empresas. La contraprestación sería un contrato exclusivo para la compra de este nuevo mineral. MMX, sin embargo, no está en el radar.

La participación de la minera en Porto Sudeste será del 35% y puede llegar al 42,5%. La empresa tendrá derecho a un puesto en el directorio y nada impide que Eike Batista lo asuma. “Eike es socio, pero no tiene participación directa en la gestión de la empresa”, subrayó Ferraz. Trafigura y Mubadala compartirán los otros seis puestos.

El ejecutivo Eugenio Mamede -ex de Zamin y Vale- es el nuevo director general de operaciones del Superpuerto Sudeste, apodado PortCo. A él le corresponderá gestionar el día a día y el final de las obras, ejecutadas en un 75%. La inversión total en la primera fase del proyecto es de R$ 4 mil millones, que incluye los US$ 400 millones de los nuevos socios.

Deuda

Una vez finalizadas las negociaciones, Porto Sudeste do Brasil quedó con una deuda de US$ 1,2 mil millones. Además de US$ 640 millones por el puerto, asumió US$ 540 millones en obligaciones por la mina MMX, que ahora está libre de deuda. Los nuevos propietarios también renegociaron las deudas con los bancos. BNDES había contratado R$ 1,8 mil millones en financiamiento para MMX Porto do Sudeste.

Parte está en fase de desembolso, pero R$ 934 millones cerrados en 2012 no fueron liberados. Bradesco transferirá la mayor parte de estos recursos.

Ahora, con la culminación de la operación entre MMX y Mubadala/Trafigura, los préstamos podrán ser asumidos por los nuevos socios, con plazos extendidos. Cuando fue contactado, el BNDES no se pronunció al respecto. La información es del diario O Estado de S. Paulo.